很多人說(shuō)，金融科技的來(lái)臨，既是人口紅利消退下的時(shí)代契機(jī)，也是科學(xué)技術(shù)發(fā)展下的必然產(chǎn)物。但不可否認(rèn)的是，伴隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、移動(dòng)互聯(lián)和人工智能等一系列新一代信息技術(shù)發(fā)展與運(yùn)用，金融科技時(shí)代確確實(shí)實(shí)在我們眼前拉開(kāi)了大幕。

那么，“受萬(wàn)千寵愛(ài)于一身”的金融科技產(chǎn)業(yè)，是否稱(chēng)得上金融時(shí)代的“真救世主”呢？

1、退卻的紅利

作為第一大增長(zhǎng)引擎，人口紅利曾充當(dāng)了舊金融體系中的大部分助推角色。數(shù)據(jù)顯示，無(wú)論是儲(chǔ)蓄、投資還是信貸，龐大的“人口基數(shù)”決定了過(guò)去十年，甚至二十年中國(guó)傳統(tǒng)金融的重要格局。

比如，35-50歲的主力購(gòu)房人群，僅憑強(qiáng)大的人口數(shù)量和群體需求就可帶動(dòng)包括投資、信貸在內(nèi)的諸多金融服務(wù)業(yè)務(wù)，不斷增長(zhǎng)的社會(huì)性消費(fèi)總額又相應(yīng)激發(fā)了像制造、流通這樣的大量產(chǎn)業(yè)。這種由人口結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)，讓中國(guó)傳統(tǒng)金融嘗到了奶與蜜的甜頭。

然而，隨著人口基數(shù)的下降，“人口紅利”開(kāi)始日漸消退。

“如同制造業(yè)，中國(guó)金融也正在進(jìn)入人口危機(jī)下的緊要關(guān)頭?！鄙虾Ｘ?cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授曹?chē)[說(shuō)道。人口出生率的下降不僅帶來(lái)了消費(fèi)和投資的下降，更使得包括零售金融市場(chǎng)在內(nèi)的諸多金融體系從增量走向了存量。而這一現(xiàn)象，在2017年初，正式探出了苗頭。

以個(gè)人信貸為例，數(shù)據(jù)顯示雖然我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)金融總體規(guī)模已超6萬(wàn)億，但在2016年全年中，有60%的借貸人是月收入在5000元以下的年輕群體。相比以往，這些受到移動(dòng)智能浸潤(rùn)的人更加追求便捷和高效的服務(wù)，例如無(wú)現(xiàn)金社會(huì)和快速消費(fèi)貸款。

像滴滴打車(chē)、紅包支付這些過(guò)去不敢想的金融行為，正通過(guò)中國(guó)年輕人龐大的基數(shù)和社群關(guān)系而改變著我們的日常生活。譬如專(zhuān)為85、90后2C用戶(hù)提供金融科技產(chǎn)品服務(wù)的快牛金科，在短短三年時(shí)間就累計(jì)服務(wù)1600萬(wàn)人次，并保持每天10萬(wàn)人次的增長(zhǎng)速度，實(shí)際上都得益于金融群體結(jié)構(gòu)變化和行為習(xí)慣的遷移。

這個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，顯然已為金融科技2.0時(shí)代打開(kāi)了市場(chǎng)。那么在這新世界中，金融科技又究竟能給予怎樣深刻的蛻變？

2、金融中的“放”與“收”

以更年輕、更基層的服務(wù)對(duì)象作為落腳點(diǎn)，雖然是未來(lái)金融體系的新方向，但同時(shí)也是金融科技產(chǎn)業(yè)所面臨的一大挑戰(zhàn)。而這個(gè)挑戰(zhàn)的核心點(diǎn)就在于，我們對(duì)于服務(wù)群體的了解究竟有多深。

曾有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家將此概括為，從消費(fèi)者行為學(xué)角度出發(fā)，這是對(duì)現(xiàn)有金融體系信息不對(duì)稱(chēng)的挑戰(zhàn)。

當(dāng)然另一方面，年輕人獨(dú)特的“秉性”又促使金融機(jī)構(gòu)需要越發(fā)在意交叉性風(fēng)險(xiǎn)的管控，注重“合理的收縮”。

雖然沒(méi)有“硬件家產(chǎn)”傍身，但數(shù)據(jù)顯示，27歲以?xún)?nèi)的年輕人有60%使用蘋(píng)果手機(jī)、AppleWatch等高端智能3C產(chǎn)品，并且每月將1/3的收入“貢獻(xiàn)”給網(wǎng)購(gòu)事業(yè)。這使得他們身上的經(jīng)濟(jì)實(shí)力衡量點(diǎn)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。而伴隨著這一基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移，對(duì)年輕人的風(fēng)險(xiǎn)考核線也必須顯得更加靈活和浮動(dòng)。

譬如一個(gè)人的社交關(guān)系如何，所參與的線上活動(dòng)有哪些；行為習(xí)慣如何，是否為有規(guī)律地消費(fèi)購(gòu)物，甚至于互聯(lián)網(wǎng)上的言行舉止和訪問(wèn)記錄等，都將成為每一位金融服務(wù)用戶(hù)的最終畫(huà)像依據(jù)。而這個(gè)徹底的轉(zhuǎn)變，也對(duì)當(dāng)下的“科技含金量”提出了要求。

3、顛覆傳統(tǒng)

需求和技術(shù)更迭太快，對(duì)于整體金融體系自然是一個(gè)不小的沖擊。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)量化投資策略研究中心副主任曹志廣副教授認(rèn)為，金融科技的生長(zhǎng)正在顛覆銀行、私募、保險(xiǎn)、證券等泛金融領(lǐng)域的架構(gòu)，甚至包括會(huì)計(jì)師、交易師、行業(yè)分析師等人工配置和基本服務(wù)定位。

那么，金融科技之于傳統(tǒng)金融，是否真的是“孰生孰死”呢？

其實(shí)在國(guó)外，金融科技與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“聯(lián)姻”早已不是什么新鮮事。2016年，倫敦的一家市價(jià)10億美元的轉(zhuǎn)賬機(jī)構(gòu)TransferWise，與愛(ài)沙尼亞最大的銀行LVH展開(kāi)合作，將業(yè)務(wù)整合到智能手機(jī)軟件上；同年，美國(guó)貸款公司Kabbage和西班牙Santander銀行深度合作，展開(kāi)中小型企業(yè)貸款服務(wù)。就連西班牙對(duì)外銀行董事長(zhǎng)Carlos Torres Vila也曾在公開(kāi)場(chǎng)合表示，國(guó)際銀行已經(jīng)意識(shí)到金融科技企業(yè)正在挑戰(zhàn)其經(jīng)營(yíng)方式，包括轉(zhuǎn)賬、貸款等各方面。

而實(shí)際上，金融科技企業(yè)也更像是一個(gè)銜接粘合器，重兵法寶則正是“算法和大數(shù)據(jù)”。

傳統(tǒng)銀行實(shí)行的是評(píng)分卡機(jī)制，只采納像職業(yè)四要素這樣的強(qiáng)特征數(shù)據(jù)。所以當(dāng)銀行在面對(duì)需求更快速的年輕2C用戶(hù)時(shí)，風(fēng)評(píng)模型的準(zhǔn)確性和速度便會(huì)失效。這時(shí)就需要金融科技這個(gè)“輔助英雄”登場(chǎng)，為其提供大數(shù)據(jù)接入、風(fēng)控和管理等技術(shù)支持。

除此以外，金融科技企業(yè)自身更需要串聯(lián)起“數(shù)據(jù)孤島”，以不斷供養(yǎng)算法系統(tǒng)。譬如騰訊、京東、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，都積累了龐大的數(shù)據(jù)資源。而如果這些僅僅只躺在互不相連的數(shù)據(jù)庫(kù)中，那便失去了最基本的意義。所以金融科技企業(yè)要做的就是融合這些大數(shù)據(jù)，進(jìn)行反欺詐領(lǐng)域的商業(yè)化運(yùn)作，形成最終的“風(fēng)評(píng)模型”。

金融科技到底能有多遠(yuǎn)？一場(chǎng)會(huì)議、一次創(chuàng)新，或許都不足以概括。不過(guò)，隨著技術(shù)的發(fā)展，我們能夠清晰感受到的是，金融科技也許真的在改變我們生活的觸點(diǎn)、方式和效率。